Ветеран SoftBank ищет прибыль в планировке платежной инфраструктуры

Летом 2020 года, когда волатильность, вызванная пандемией, охватила рынки, SoftBank Group шокировала Уолл-стрит серией массовых ставок на опционы на технологические акции США. За этими сделками, которые принесли SoftBank прозвище 'Кит Nasdaq', стоял Акшай Нахета, руководитель, чей карьерный путь отмечен смелыми ставками на дисруптивные технологии.

Теперь, после организации многомиллиардных сделок, включая попытку объединить Nvidia и ARM, Нахета делает, возможно, самую амбициозную ставку: что мировая платежная инфраструктура готова к переосмыслению.

Его стартап Distributed Technologies Research (DTR) находится в цюрихе, Швейцария, пытается совместить традиционное банковское дело и технологию блокчейн, присоединяясь к армии компаний, стремящихся модернизировать мировую платежную инфраструктуру.

Стартап утверждает, что его технология способна устранить различные неэффективности в платежах, от переводов и платы за интерчендж до комиссий за конвертацию валюты и задержек в расчетах. 'Нынешние платежные сети страдают от неэффективностей - затраты на перевод, комиссии за интерчендж, сборы за конвертацию валюты и задержки в расчетах и другие непрозрачные сборы', - сказал Нахета в интервью TechCrunch.

Основная технология DTR, AmalgamOS, по сути, соединяет банки с сетями блокчейн. Через API, она позволяет компаниям интегрировать платежные возможности, поддерживая соблюдение местных регуляций. Система может обрабатывать все, начиная с платежей магазинам до управления казначейством, поддерживая как традиционные валюты, так и основные стейблкоины в 48 странах.

Стартап построил то, что Нахета описывает как 'международную сеть оркестрации', которая автоматически маршрутизирует транзакции через традиционные банковские сети или блокчейн-пути, в зависимости от того, какой путь предлагает оптимальную комбинацию скорости и стоимости. 'Мы подключены к 12000 банкам в Европе', - сказал он в интервью. Бизнес, встраивающий API DTR, может позволить своим клиентам инициировать переводы непосредственно через банковские приложения.

Вхождение DTR в платежную инфраструктуру приходится на как раз благоприятное время. Visa и Mastercard — оба из которых берут 2-3% комиссии за обработку платежей, обычно имеют вторые по величине затраты для продавцов после заработной платы — сталкиваются с растущим вниманием к их дуополии, и предложенный в США Закон о конкуренции по кредитным картам может потребовать от банков предоставить продавцам альтернативы доминирующим сетям.

Ранние клиенты DTR говорят, что его инфраструктура закрывает значительный разрыв. Филип Лорд из Oobit, стартапа по криптокошелькам, сказал, что система позволила его компании перемещать деньги с его криптокошелька на счет в британском банке на Рождество менее чем за 30 секунд — это перечисление заняло бы дни через традиционные каналы.

Интерес Нахета к платежной инфраструктуре связан с неожиданным источником: приобретение SoftBank группой Fortress Investment Group в 2017 году. Эта сделка положила около $20 млн в биткоине на баланс SoftBank.

Изучая основные технологии блокчейна, Нахета видел возможность применить свой опыт в сфере беспроводной связи к платежным сетям. В то время, когда он был еще в SoftBank, Нахета начал собирать тех, кого он надеялся увидеть в команде основателей DTR. Он связался со своим научным руководителем по дипломной работе Прагодом Вишванатом, экспертом в области беспроводных коммуникаций, который сейчас возглавляет центр блокчейна Принстон и Среерамом Каннаном, который позже начал собственную компанию Eigen Layer.

Команда видела блокчейн как сеть коммуникаций сверстника, которая могла бы применить десятилетия исследований в области беспроводных систем к революции в платежах. Нахета говорит, что летом 2018 года он почти ушел из SoftBank, чтобы сосредоточиться на DTR и криптовентуре Bakkt, но был убежден остаться высшими руководителями, включая Раджива Мисру и Масаёси Сона.

Предшественники Нахеты в платежном секторе также включали в себя инвестиции SoftBank в Wirecard, который позже обанкротился. SoftBank все равно заработала на своих инвестициях в Wirecard. 'У меня было много неудач', признался он. 'Я посмотрел на это с точки зрения того, что вот у этой компании есть все эти регулированные лицензии по всему миру, ясно, что у нее есть платежная технология'.

Эти опыты, по-видимому, повлияли на акцент DTR на соблюдение законодательства и институциональную добросовестность. Этот измеренный подход распространяется на стратегию роста компании. 'Даже если мой штат увеличится до 60 человек к второму кварталу, мы все равно будем иметь положительный денежный поток', — сказал он.

Стартап сталкивается с конкуренцией с нескольких сторон. Wise построил успешный бизнес, соединяя потоки валют между странами, Ripple предлагает базирующееся на блокчейне урегулирование несмотря на свои юридические проблемы, тогда как традиционные банки также говорят, что обновляют свои системы через инициативы вроде SWIFT. Наконец, но не менее важно, недавнее приобретение Stripe компании Bridge на $1 млрд способствует помощи самой ценной финтех-стартап компании проникнуть глубже в платежи.

Тем не менее, Нахета видит открытие в обслуживании компаний, попавших между этими мирами — особенно цифровыми кочующими, платформами экономики творчества и компаниями, работающими в развивающихся рынках.

'Банки не оборудованы для проведения KYC/AML на таком малом уровне, когда вы выплачиваете $200 10 000 человекам в месяц', - он рассуждает. Раздробленная природа национальных платежных систем создает особые проблемы для компаний, работающих глобально, поскольку каждая юрисдикция поддерживает свои сети и регулирование.

Высокие маржинальные доходы и сетевые эффекты платежной индустрии делают ее известно сложной к разрушению. PayPal управляет капитализацией в $70 млрд даже после недавних падений, в то время как Visa и Mastercard вместе стоят за $1 триллион.

'Я действительно считаю, что розничный клиент обчеспивается при платежах', — говорит он. 'И это не вина банков. Они подключены к устаревшим системам, и очень сложно развернуть Титаник'.

Лорд из Oobit заявил в интервью, что спрос остается широким. Он указал на то, что всего год назад единственный вариант для компаний, нуждающихся в переходе между криптовалютными и традиционными банковскими системами, был 'идти к какому-то магазину с биржей и, вероятно, платить от 1 до 3% за перевод'.

'Невероятно, что в течение многих лет у нас появилось множество стартапов, появилось много монет, и каждый раз, когда я хотел сделать вход или выход, не было других формализованных законных идейных систем', — сказал он. Решение DTR 'на один блок быстрее' чем альтернативы.